पिरामिडिंग - विदेशी मुद्रा बाजार

रॉबर्ट डब्लू कोल्बी पिरामिडिंग द्वारा लिखित मनी मैनेजमेंट आलेख: एक जोखिम भरा रणनीति Pyramiding स्थितियों में जोड़ रही है क्योंकि वांछित प्रवृत्ति दिशा में कीमत बढ़ जाती है। पिरामिडिंग एक अत्यधिक आक्रामक व्यापार रणनीति है जो केवल पूर्णकालिक व्यावसायिक व्यापारियों के लिए उपयुक्त है जो जानते हैं कि कैसे जोखिमों को नियंत्रित किया जाए और एक परीक्षण योजना को लगातार निष्पादित करने के लिए अनुशासन होना चाहिए। पिरामिडिंग को केवल एक पूर्वनिर्धारित और परीक्षण विधि के अनुसार निष्पादित किया जाना चाहिए जिसमें एक प्रभावी रोक नुकसान शामिल है। यद्यपि पिरामिडिंग मुनाफे में वृद्धि होती है, यदि प्रवृत्ति आशा की जा रही है, तो पिरामिडिंग भी नुकसान बढ़ाता है यदि प्रवृत्ति उलट जाती है, तो जोखिम नियंत्रण कुंजी है। रियरर्ड्रिस्क ट्रेडऑफ जल्दी से पिरामिड व्यापारी के खिलाफ मुड़ते हैं, जब कीमत की प्रवृत्ति उलट जाती है। चूंकि पोज़िशन में जोड़ने से अंतिम मूल्य की ओर प्रति इकाई आधार पर संपूर्ण स्थिति की कुल लागत में परिवर्तन होता है, मूल प्रविष्टि मूल्य के त्वरित उत्क्रमण के परिणामस्वरूप एक महत्वपूर्ण नुकसान हो सकता है। और यदि मूल्य तेजी से और तेजी से दिशा बदलता है, जैसे अंतर या फास्ट मार्केट पर, योजना के अनुसार जोखिम को सीमित करना असंभव या मुश्किल हो सकता है। स्थितियों में जोड़ने के लिए संकेत पूर्व निर्धारित मूल्य बिंदुओं पर ट्रिगर किया जा सकता है जो प्रवृत्ति दिशा की पुष्टि करता है। इस तरह के मूल्य बिंदु अस्थिरता बैंड पर आधारित हो सकते हैं, औसत चलती हैं, विभिन्न प्रकार की प्रवृत्तियां, तार्किक चार्ट अंक, प्रतिरोध स्तरों का प्रवेश, और इतने पर। मानक पिरामिड, जिसे स्केल-डाउन पिरामिड या सीधा पिरामिड के रूप में भी जाना जाता है, एक बड़ी प्रारंभिक स्थिति के साथ शुरू होता है और इसके बाद पूर्वनिर्धारित अतिरिक्त जो कि व्यवस्थित रूप से आकार में कमी आते हैं, जैसा कि संकेतित प्रवृत्ति दिशा में मूल्य चलता है। उदाहरण के लिए, यदि प्रारंभिक प्रविष्टि 100 शेयरों के लिए थी, तो अगले 1800 के कुल शेयरों के लिए अगली पुर्वनिर्धारित स्तर की कीमत 50 अतिरिक्त शेयरों को जोड़ती है, फिर अगले स्तर पर 25 और फिर 13 अतिरिक्त। उल्टे पिरामिड, जिसे बराबर राशि पिरामिड के रूप में भी जाना जाता है, समान हिस्से-आकार की वृद्धि में प्रारंभिक स्थिति में जोड़ता है। उदाहरण के लिए, यदि प्रारंभिक प्रविष्टि 100 शेयरों के लिए थी, तो अगले अगली निर्धारित स्तर पर कीमतें बढ़ जाती हैं, तो 100 अतिरिक्त जोड़ते हैं, तो अगर कीमतें बढ़ती हैं, तो 100 अधिक, कुल 400 के लिए। यहां हालांकि, औसत लागत प्रति शेयर बहुत अधिक है, जैसे कि एक छोटे मूल्य में बदलाव सभी लाभ को समाप्त कर देता है उल्टे पिरामिड मानक, स्केल-डाउन पिरामिड की तुलना में अधिक जोखिम की लागत पर अधिक संभावित इनाम प्रदान करता है। प्रतिबिंबित पिरामिड व्यवस्थित रूप से एक पूर्वनिर्धारित मूल्य स्तर तक स्थिति में जोड़ता है, फिर यह स्थिति को व्यवस्थित रूप से कम कर देता है क्योंकि प्रवृत्ति जारी है, इसलिए प्रतिबिंबित पिरामिड पद्धति के बाद शुद्ध प्रवृत्ति नहीं है। संकेत की प्रवृत्ति दिशा में कीमत का एक बड़ा कदम है, तो प्रतिबिम्बित पिरामिड के परिणामस्वरूप मानक और उल्टे पिरामिड दोनों की तुलना में कम लाभ होगा। अधिकतम लाभ पिरामिड संचित लाभ और मार्जिन आवश्यकताओं की सीमा तक अधिकतम आकार जोड़ता रहता है। यह सबसे आक्रामक रणनीति है, और यह अधिकतम संभावित इनाम, अधिकतम संभावित जोखिम, और सबसे खराब इनामवार अनुपात प्रदान करता है। इस पिरामिड को तंग निकास नियमों के साथ जोड़ा जाना चाहिए, या फिर यह निश्चित रूप से कुछ बर्बाद होने के लिए एक फार्मूला है। पिरामिड अपने रास्ते के लिए प्येरमिडिंग में एक साधन का लाभ उठाने के लिए लाभकारी पदों को जोड़ना शामिल है जो अच्छा प्रदर्शन कर रहा है। यह स्थिति बढ़ने के रूप में बड़े मुनाफे की अनुमति देता है। सबसे अच्छी बात यह है कि ठीक से प्रदर्शन के लिए जोखिम में वृद्धि नहीं होती है। इस अनुच्छेद में, हम लंबे समय के पदों में पिरामिडिंग ट्रेडों को देखेंगे। लेकिन समान अवधारणाओं को भी कम बिक्री के लिए लागू किया जा सकता है पिरामिडिंग पिरामिडिंग के बारे में गलत धारणा औसत नहीं है, जो एक ऐसी रणनीति को संदर्भित करता है जहां कीमत खोने की स्थिति मूल रूप से अदा की गई कीमत से कम है, स्थिति का औसत प्रविष्टि मूल्य प्रभावी रूप से कम कर रहा है। पिरामिडिंग उच्च निष्पादित परिसंपत्तियों का पूरा फायदा उठाने की स्थिति में जोड़ रहा है और इस तरह रिटर्न बढ़ता है। औसतन औसतन यह एक और अधिक खतरनाक रणनीति है, क्योंकि संपत्ति ने ताकत के बजाय कमजोरी दिखा दी है। (आगे पढ़ने के लिए, नीचे औसत देखें: अच्छा विचार या बड़ा गलती) Pyramiding भी जोखिम भरा नहीं है - कम से कम अगर ठीक से निष्पादित नहीं किया जाता है जबकि उच्च कीमतों का भुगतान किया जाएगा (एक लंबी स्थिति के मामले में) जब एक संपत्ति ताकत दिखा रही है, जो मूल स्थितियों पर मुनाफा कम कर देता है यदि परिसंपत्ति वापस हो जाती है, तो मुनाफे की राशि केवल एक स्थान लेने के लिए अधिक सापेक्ष होगी ऐसा क्यों काम करता है Pyramiding काम करता है क्योंकि एक व्यापारी केवल उन पदोन्नतियों को जोड़ देगा जो कि लाभ को बदल रहे हैं और निरंतर ताकत के संकेत दिखा रहे हैं। इन संकेतों को नए ऊंचाइयों तक शेयर टूटने के रूप में जारी रखा जा सकता है या कीमत पिछली चढ़ाव को पीछे हटने में विफल रहता है। असल में, हम उस प्रवृत्ति की प्रत्येक लहर के साथ हमारी स्थिति का आकार जोड़कर रुझानों का लाभ उठा रहे हैं पिरामिडिंग उस जोखिम (अधिकतम हानि के संदर्भ में) में फायदेमंद है, जो लाभदायक मौजूदा स्थिति को जोड़कर बढ़ाना नहीं है। मूल और पिछला अतिरिक्त एक नया अतिरिक्त बनाने से पहले लाभ दिखाएगा, जिसका मतलब है कि नए पदों पर कोई संभावित हानि पहले की प्रविष्टियों से ऑफसेट होती है इसके अलावा, जब एक व्यापारी पिरामिडिंग को लागू करना शुरू करता है, तो मुनाफा जल्द लेने का मुद्दा बहुत कम हो जाता है। संभावित उलटाव के हर संकेत पर निकलने के बजाय व्यापारी को अधिक विश्लेषणात्मक होने के लिए मजबूर किया जाता है और यह देखना है कि क्या उत्क्रमण में गति में केवल एक विराम या प्रवृत्ति में एक वास्तविक बदलाव है। यह व्यापारी को भविष्यवाणी भी देता है कि उसे किसी दिए गए अवसर पर केवल एक व्यापार करने की ज़रूरत नहीं है, लेकिन वास्तव में एक कदम पर कई ट्रेडों कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक प्रविष्टि में 1,000 शेयरों के लिए एक व्यापार बनाने की बजाय, एक व्यापारी 500 शेयरों का पहला व्यापार बनाकर बाजार को महसूस कर सकता है और फिर अधिक से अधिक व्यापार कर सकता है, क्योंकि यह लाभ दिखाता है। पिरामिडिंग द्वारा, व्यापारी वास्तव में एक शॉट में 1,000 या उससे अधिक शेयरों की तुलना में बड़ी स्थिति में समाप्त हो सकता है, क्योंकि तीन या चार प्रविष्टियां 1500 शेयरों या उससे ज्यादा की स्थिति में हो सकती हैं। यह मूल जोखिम को बढ़ाए बिना किया जाता है क्योंकि पहली स्थिति छोटा है और केवल जोड़ दिया जाता है यदि प्रत्येक पिछला अतिरिक्त लाभ दिखा रहा है। आइए हम यह कैसे काम करता है की एक उदाहरण देखें, और यह सिर्फ एक स्थिति लेने और उसे सवारी करने से बेहतर क्यों काम करता है। सादगी के लिए वास्तविक-विश्व आवेदन, मान लीजिए कि हम अपने पहले उदाहरण के लिए स्टॉक का कारोबार कर रहे हैं, और 30,000 ट्रेडिंग खाता सीमाएं हैं। हम एक व्यापार पर जोखिम को अधिकतम करना चाहते हैं, हमारे खाते का 1-2 हिस्सा 1 अधिकतम स्टॉप का उपयोग करके, डॉलर के संदर्भ में हम केवल 300 जोखिम लेने के लिए तैयार हैं। एक स्टॉप को व्यापार पर रखा जाएगा ताकि यह खो दिया हो। हम उस स्टॉक के चार्ट को देखते हैं जो हम व्यापार कर रहे हैं और चुनते हैं कि एक पूर्व समर्थन स्तर कहाँ है। हमारा स्टॉप केवल इस से नीचे होगा। अगर वर्तमान कीमत पिछले समर्थन स्तर से 50 सेंट दूर है और हम एक छोटे से बफर (55 सेंट) जोड़ते हैं तो हम 545 शेयरों (3000.55545) ले सकते हैं। इस नंबर को नीचे दोहराएं और केवल 300 शेयरों का जोखिम उठाओ, जो अब 300 से कम है। हम अपने 500 शेयरों को खरीद सकते हैं और उन पर लटका सकते हैं, जब भी हम फिट लगते हैं, या हम छोटी स्थिति खरीद सकते हैं, शायद 300 शेयर खरीद सकते हैं और जोड़ सकते हैं इसे करने के लिए के रूप में यह एक लाभ दिखाता है अगर शेयर जारी रहेगा, तो हम 500 शेयरों की तुलना में एक बड़ी स्थिति (और इस तरह अधिक लाभ) के साथ समाप्त हो जाएंगे, और अगर शेयर गिरता है तो हम केवल 300 शेयरों पर ही पैसा खो देते हैं - 275 के विरोध में केवल 165 (0.55300) का नुकसान (0.55500) अगर हम केवल एक स्थिर 500 शेयर की स्थिति ले ली अब, जापानी येन (जीबीपीजेपीवाई) के खिलाफ ग्रेट ब्रिटेन पाउंड की 15 मिनट की चार्ट का उपयोग करके एक उदाहरण पर एक नज़र डालें। मंडलियां प्रविष्टियां हैं और लाइनें हमारी कीमतों के लगातार आगे बढ़ने के बाद आगे बढ़ती हैं। चित्रा 1: 4 नवंबर, 2008